9月27日，刚泰控股收到了来自上交所的问询函。上交所表示，最近关注到有媒体报道称，刚泰控股涉及中海万悦、郭湘意、由方春虚开增值税专用发票罪一案，并可能涉嫌虚增业绩完成业绩承诺。
公告披露，根据《上海市高级人民法院刑事裁定书》(2017)沪刑终52号)，中海万悦成立后主要为刚泰控股集团提供配套贸易和资金周转等。为此，郭湘意借用他人名义注册成立或受让共计 17 家公司。
据此，上交所要求刚泰控股说清：1，公司、控股股东与郭湘意、中海万悦等公司之间的关系以及具体利益安排；2，2014年至今，中海万悦等与公司、控股股东及其他关联方之间的业务往情况，包括交易主体、业务类型、交易金额、各报告期确认的净利润金额和盈利预测金额，并说明资金周转和款项结算金额、日期。 此外，上交所还要求刚泰控股对2014年业绩进行说明，并说清是否存在虚增业绩的情况。
受此影响，刚泰控股9月28日开盘大跌，以跌停收场，报收3.7元/股。
借款逾期，遭6家银行密集追债
被上交盯上前，刚泰控股还惨遭多家银行追债。
9月18日晚，刚泰控股一则公告将自己身陷债务泥淖的窘境，推到了公众面前。公告显示，刚泰控股根据上交所相关规定，对公司近12个月内未披露的累计涉及诉讼(仲裁)事项进行了统计，累计涉案金额为7.11亿元(未考虑部分延迟支付的利息、违约金、诉讼费、律师费等) 。其中，刚泰控股或其子公司作为起诉方(申请仲裁方)的案件预计金额为1.11亿元，作为被起诉方(被申请仲裁方)的案件预计金额约6亿元。
“公司正积极与相关方沟通处理，争取尽快解决相关诉讼(仲裁)事项，目前尚无法准确判断对公司本期利润或期后利润的影响。“刚泰控股表示。 目前部分案件尚未开庭审理，部分案件尚未执行完毕。
资料显示，刚泰控股于1992年05月26日在兰州市工商行政管理局七里河分局登记成立。法定代表人徐建刚，公司经营范围包括实业投资、矿业投资、贵金属制品的设计和销售等。
目前，刚泰控股旗下在“轻奢珠宝”、 “快时尚饰品”领域拥有刚泰珠宝、珂兰钻石、米莱彩宝、曼晟 IGNITE 等品牌，下属公司大冶矿业拥有探矿权22宗，采矿权1宗。2017年， 刚泰控股黄金及黄金饰品珠宝业实现营收79亿，约占总营收的96%。
AI财经社梳理相关诉讼发现，在显示的刚泰控股及其子公司涉及的10起被起诉案件中，均为合同纠纷。其中，8家起诉方为银行机构，有包括恒丰银行上海分行、渤海银行上海自贸试验区分行、江苏银行杭州分行、上海农商银行黄浦支行 、中国工商银行杭州开元支行、兴业银行兰州分行在内的6家银行机构。
至于被起诉的理由则大同小异，除了北京蜜莱坞网络科技有限公司以在《变形金刚5》中的插入广告未达到预期效果为由，向北京市朝阳区人民法院提起诉讼外，其余均与贷款或货款逾期违约相关，起诉方要求被起诉方偿还本金、利息及相关费用累计6亿元。
值得注意的是，刚泰控股及实控人徐建刚，徐飞君在多起诉讼中，因承担连带责任，而要求与被告子公司共同承担相关的费用。
事实上，刚泰控股密集遭多家银行追债，早有端倪。6月19日，网传刚泰控股股东刚泰集团6月18日通过上海市浙江商会，向上海市领导发出《关于请求帮助刚泰集团解决短期流动性危机的情况报告》，公司希望上海市领导和有关方面提供帮助，组织与刚泰集团有授信业务的各金融机构召开专题协调会等。
不过，这份网传文件随后遭到刚泰控股的否认。6月22日，刚泰控股专门发了澄清公告，称公司均按期偿还本金利息，未出现逾期还贷现象。
股东刚泰集团则坦言，在金融环境不佳并且金融机构不断压缩授信额度的情况下，刚泰集团可能会存在短期流动性不足的情况，相关贷款到期后可采用房产抵押、股票质押等担保方式进行续贷。
就在刚泰集团叫苦不久，据《每日经济新闻》报道，7月中旬，刚泰集团旗下台州博泰房地产有限公司已完成股权变更。此次资产出售中，刚泰集团不仅出售了计划建设的“浙江第一高楼”刚泰国际中心，还包括涉及房地产业务的上海益流置业发展有限公司。
资料显示，刚泰集团及一致行动人2018年内将到期贷款金额共计14.69亿元，其中2018年三季度内到期贷款金额7.15亿元，2018年四季度内到期贷款金额共计7.54亿元，总计11笔贷款，其中银行贷款5笔，金额5.57亿元，其他金融机构融资6 笔，融资金额9.12亿元。
除了巨额债务压顶，刚泰集团还因陷入债权转让合同纠纷，截至9月14日公告，其持有的公司股份共计1.96亿股，占公司总股本13.13%，已全部被司法冻结或轮候冻结。
事实上，上市公司刚泰控股本身也债务缠身，有不小的偿债压力。截至 2018年6月20日，刚泰控股带息负债总额为 41.6亿元，包括银行贷款及黄金租赁。2018 年内到期的金额 29.7亿元，其中 2018 年二季度内到期为 8.1亿元共涉及5家银行，2018 年三季度内到期 8.3亿元共涉及 10 家银行，2018年四季度内到期 13.3 亿元共涉及 12 家银行，2018年后将到期的金额 11.97亿元，共涉及13家银行。
募资13.6亿收购意大利奢侈品牌遭搁浅
债务缠身之下，刚泰控股更是选择忍痛割爱，终止了一场长达两年的收购事项。正因为如此，淘宝珠宝傍上意大利贵族珠宝的逆袭故事也被迫中断。
8月14日，刚泰控股连发多份公告宣布终止发行股份购买资产事项。 至此，这场从2016年7月延续至2018年8月的收购事宜，突然剧终。
8月20日星期一，停牌两个月后，刚泰控股也迎来终止重组复牌后的第一个交易日。不出所料，刚泰控股当天以跌停收场，报收8.18元，然而这只是一个开始，股民继续用脚表达自己的不满，直接导致刚泰控股被迫经历了6个跌停。8月27日，刚泰控股遭受了第6个跌停，报收4.82元，这意味着，复牌后，在短短的6个交易日，刚泰控股股价跌去了41%，而相应市值也缩水约50亿元。
事情还得从2016年说起。2016年7月26日，刚泰控股发布了《甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司重大事项停牌公告》，披露公司拟筹划重大事项。公司股票自 2016 年7月25日开市起停牌。
2016年12月23日，刚泰控股公布了发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易等事宜。公告显示，上市公司将通过向交易对方发行股份的方式购买刚泰集团持有的悦隆实业 100%股权。交易完成后，公司将直接持有悦隆实业 100%股权，并通过悦隆实业间接持有 Buccellati Holding Italia S.p.A（简称“BHI”）85%的股份。
此外，为提高本次重组项目整合绩效，上市公司拟向刚泰集团和杭州甄源募集配套资金不超过13.6亿元，不高于本次拟购买资产交易价格的 100%，扣除本次交易相关费用后拟用于 Buccellati 营销网络建设项目。
值得注意的是，由于交易对方刚泰集团为上市公司持股 5%以上的股东。同时刚泰集团为募集配套资金的认购方之一，因此此次交易构成关联交易。
据悉，BHI公司为意大利百年珠宝品牌。品牌致力于奢侈品珠宝、银饰品和手表以及其他奢侈品的制造、加工与销售，客户包括意大利、西班牙、比利时和埃及等各国的王室贵族。作为世界顶级奢侈品，Buccellati也是威尼斯电影节红毯上出镜率极高的珠宝品牌之一。
目前BHI公司正在重点拓展亚太地区市场业务，重组终止后，BHI公司将仍由刚泰集团持有，上市公司受托经营。
8月17日，针对投资者提问终止收购的原因及影响，刚泰控股表示，停牌期间，公司原拟将本次重组方案调整为采用现金方式收购悦隆实业100%的股权，但交易对方刚泰集团出现了短期流动性不足的情况。另一方面，2018年1-6月，BHI公司未能实现盈利，经营情况未达预期。BHI公司目前并入上市公司将可能影响当期利润指标。
刚泰控股还表示，重组所需的资金除了公司自有资金以外，主要来源于银行贷款等自筹资金。如果继续推进现金收购方案，在目前宏观经济去杠杆的影响下，公司的现金融资方案面临较大的不确定性，可能会对上市公司的财务带来一定的压力。
刚泰控股表示，终止发行股份购买资产事项后，公司除承担少量中介费用外，未产生其他损失，也不会对公司现有的日常经营和财务状况产生不利影响。
