中国经济发展具有周而复始、贷款推动的显著特征，每一轮经济周期的启动，伴随着贷款大“跃进”，经济底谷时或多或少地会产生一批周期性坏账。历史总是惊人地相似，目前很多专家、学者、政府官员都指出，中国必须通过扩大投资抓住国际金融海啸带来的历史性机遇。金融系统对此亦有共识，各家银行正按照中央适度宽松的货币政策，抢市场、争份额、简流程、赶进度，增加信贷投放。
但在当前国际金融危机尚未见底、国家政策瞬息万变的特殊复杂环境下，尽管目前中国金融体系没有出现危机迹象，金融系统在机遇面前仍需保持清醒与警惕，务必吸取过往教训，把好贷款质量这一关。
以史为鉴，可以知兴替。分析研究特殊复杂环境下不良贷款征兆、成因及对策，对我们在新一轮经济启动中防止新冒不良贷款大有裨益。
一、特殊复杂环境下贷款出现不良的征兆
分支机构贷款管理出现以下情况或迹象，贷款有可能出现新的不良。
(一)贷款总量飞速增长，全行上下为贷款尽快发放不断开辟“绿色通道”，甚至砍掉一些看似可有可无的流程。
(二)各种贷款项目赶进度赶时间，先天不足贷款客户开始增多，未评级或评级较低客户贷款在贷款总量中比例开始上升。
(三)特大项目抵押担保手续一时难以办齐，银行不得不边发贷款边办手续或不得不发放更多信用贷款。
(四)贷款集中投放到经济启动确定的重点领域，风险偏好集中于个别行业。
(五)经济景气上升，使得银行短期内不断将贷款投向周期性明显的行业客户。
(六)技术进步和资源限制，导致政策和信贷双控客户增多。
(七)期末贷款五级分类，关注类贷款不断增加，贷款向下迁徙压力大。
(八)贷款流动性差，贷款项目远期前景与经济启动行业规划并不协调同步。
(九)借新还旧贷款不断增多。
二、特殊复杂环境下不良贷款成因分析
不良贷款成因非常多，但在类似目前特殊复杂环境下，其形成原因与正常环境下仍存在较大区别，发现并掌握这些差别，有利于我们工作中保持高度警惕，防止再度陷入“不良陷阱”。
总体来讲，贷款投放过程中，国家、银行、客户三者之间的经济活动关系特征非常明显，不良贷款成因也与三者密切相关。
(一)国家
1、中央经济政策变动给贷款带来的风险。国家宏观经济政策变动会形成新的利益分配格局，货币资金、实物资源的流向与流速会迅速反映到信贷投放上。当前十大行业振兴计划推出之后，那些没有列入计划之列的行业，客观上有可能被银行列为信贷退出或限制范畴，此前投放在这些领域的贷款就面临着形成不良的政策性风险。而当前热点行业如果投资过度，也会面临着今后宏观调控的压力，投放其中的贷款在未来有可能成为不良。
